中国证监会主席尚福林12日说，随着经济发展的全球化进程，金融活动的全球化特征也进一步显现，全球金融市场格局正在发生着深刻变化。在此背景下，要充分认识在全球化背景下拓展我国资本市场服务国民经济发展全局功能的重要性，密切关注全球经济和金融市场发展对我国资本市场的影响，顺应全球金融市场格局的新变化，加快我国资本市场制度创新步伐，不断增强竞争实力。

　　尚福林在于北京召开的第十二届中国资本市场论坛上表示，美国上世纪长达30年的金融脱媒过程使其金融市场和金融工具快速发展，直接融资比重显著上升。在我国，随着境内资本市场的快速发展和日趋活跃，近年来投融资者不通过银行等金融机构而直接以 股票、保险、基金等形式进行资金交易的金融脱媒趋势进一步加速，我国要顺应金融市场格局的变化，从四方面加快资本市场创新步伐。

　　一是针对直接融资比例偏低，直接融资过度依赖股权融资状况，推动优质大型企业和高成长性中小企业上市，扩大流通股比重，发展公司债券市场，适时推出金融 期货，多渠道增加直接融资比重。二是推动证券、基金、期货业稳步有序创新，提高整体竞争力。推进证券公司资产证券化，鼓励优胜劣汰；扩大基金公司业务范围和模式，实现多元化、个性化发展；在做深做精现有期货品种基础上，研究开发适应国民经济发展需要的期货新品种，拓展期货市场的功能。三是建设投资者教育长效机制，积极构建层次更丰富，覆盖面更广的投资者教育体系，提高投资者教育的针对性和有效性，增强投资者自我保护意识、法律意识和风险防范能力。四是加强和改进市场监管，密切关注外部环境变化对资本市场带来的影响，建立健全金融风险的预警、监控和防范机制，完善各类风险应急处置机制；依法严厉打击市场违纪违规行为；加强金融监管部门之间的信息共享、协调配合，完善功能监管，共同防范和化解市场风险。

　　尚福林指出，从目前看，由于我国金融系统在次级贷领域介入有限，资本项目尚未完全开放，美国次级贷危机对我国金融市场短期影响有限；但从长期看，随着次级贷危机的蔓延，可能会降低外汇需求，对我国出口企业产生影响，从而对相关行业上市公司产生冲击，间接影响我国资本市场稳定。

　　尚福林同时表示，随着我国经济参与经济全球化的程度不断提高，国内资本市场的发展正面临着日益错综复杂的外部经济环境。从当前国际经济金融环境看，世界经济总体上将在坡度中继续增长，新兴市场在全球经济中的影响力也将加大，增长动力也更趋多元化，这有利于为我国经济金融深化改革营造一个比较好的外部环境。但与此同时，国际经济金融运行中的不稳定因素也在增加，在全球经济金融体系联动性不断增强的态势下，风险在金融市场各个子系统之间以及国际金融市场之间的传导效应也将大大地增强。

　　尚福林强调说，在全球流动性过剩的背景下，国际资本流动日趋频繁，对冲基金活动和跨国投资并购活动更加活跃。国际资本市场的波动，对新兴市场的冲击可能进一步加大，进而可能对我国资本市场带来一些负面的影响。因此，要高度关注国际金融运行和波动，把强化市场基础性制度建设，始终放在战略高度，不断增强我国资本市场在开放条件下的抗风险能力。